Belajar Investasi (Fundamental)

ca

 1 lot = 100 lembar saham


biasanya investor itu untuk tujuan jangka panjang, bisa dapat uang dari dividen, 

trading itu invest jangka pendek.

analisis fundamental terbagi dua

  • kualitatif -- tentang perusahaannya
  • kuantitatif -- liat laporan keuangannya

fundamental analisis itu kamu harus tau produk yang dijual perusahaan itu bisa dilihat dari laporan keuangannya.
  • liat dari tahun ke tahun berapa pendapatannya
  • ALEL (Aset, Liabilitas/utang, Ekuitas, Laba/profit)
  • keystat dividend yied --- rasio yang menunjukkan seberapa besar dividen yang dibayarkan perusahaan dibandingkan dengan harga sahamnya saat ini. 
ipo -- penjualan awal saham

ask :
  • model bisnis perusahaan
    • bisnis ini mendapatkan keuntungan dari apa?
    • tahu apa yang memperngaruhi kinerja 
    • tidak terjebak value trap

  • keydrive -- management discussion and analysis dan overvieco faktor yang mengubah harga
    • perusahan bergantung pada apa?
  • komposisi produk dan segmen
    • segmen apa yang memberi keuntungan?
laba/profit = pendapatan - pengeluaran

analisis fundamental:
  • - jelaskan bisnis model perusahaan nya?
  • - bisnis ini mendapatkan keuntungan dari apa?
  • - apa yang memperngaruhi kenerja perusahaan nya?
  • - berdasarkan ekonomi makro, apakah ada isu terbaru yang bisa memperngaruhi harga saham? (Teori permintaan dan penawaran)
  • sebutkan produk/segmen dari perusahaan dan segmen apa yang memberi keuntungan?
dilihat dari laporan keuangan nya :
  • berapa aset, liabilitas, ekuitas, dan laba perusahaan?
    • Note : Bagus nya  liabilitas (utang) < ekuitas (modal bersih)
    • Tapi kalo bank lain lebih besar liabilitas karena dia bisnis modelnya jasa keuangan
  • tampilkan rasio keuangan perusahaan dan penjelasannya?
    • ROE (Return on equity)
      • laba/ekuitas
      • Fungsi : melihat seberapa jago perusahaan menghasilkan laba
      • Harus tinggi dari pada deposito (bunga 7%)
    • DER (debt to equity ratio)
      • Fungsi : untuk memberikan informasi tentang perbandingan komposisi utang terhadap ekuitas suatu perusahaan (seberapa besar penggunaan hutang)
      • <DER – <aman — semakin kecil DER maka semakin aman (hati hati jika DER diatas 1)
    • GPM 
      • Fungsi : rasio yang menunjukan seberapa banyak keuntungan yang di peroleh suatu perusahaan dari penjualan produk setelah dikurang dengan biaya pokok penjualan
      • Bagusnya GPM lebih tinggi 
    • PBV 
      • Fungsi : rasio untuk membandingkan harga saham terhadap nilai buku perusahaan 
      • Dibawah 1 – berarti harga saham lebih rendah dari nilai buku
      • Semakin rendah semakin bagus — ngukur saham undervalue atau ngga
    • PE
      • Fungsi : rasio untuk membandingkan harga saham dengan laba perusahaan
      • Undervalue dibawah 10%
      • Revenue : pendapatan


Tahap 1: Dasar-Dasar Keuangan & Saham

Tujuan: Memahami konsep fundamental investasi dan struktur laporan keuangan Topik:

  • Apa itu saham dan cara kerja pasar modal

  • Jenis-jenis investor (value, growth, income)

  • Tiga laporan keuangan utama: laba rugi, neraca, arus kas

  • Pendapatan, laba, aset, kewajiban, dan ekuitas

Sumber Belajar:

  • Buku: The Intelligent Investor (Benjamin Graham)

  • Website: Investopedia,

🟡 Tahap 2: Rasio Keuangan & Interpretasi

Tujuan: Mulai membaca angka dan mengaitkannya dengan kondisi perusahaan Topik:

  • Rasio profitabilitas (ROE, ROA, margin laba)

  • Rasio likuiditas & solvabilitas (Current Ratio, DER)

  • Rasio valuasi (PER, PBV, dividend yield)

Latihan:

  • Ambil 1 laporan keuangan emiten dan hitung rasio-rasionya

  • Bandingkan dengan pesaing dalam sektor yang sama

🟠 Tahap 3: Analisis Kualitatif & Industri

Tujuan: Melihat faktor non-angka yang memengaruhi nilai saham Topik:

  • Kekuatan manajemen dan strategi bisnis

  • Analisis industri & siklus bisnis

  • Competitive advantage (moat)

  • ESG & reputasi perusahaan

Tips: Telusuri laporan tahunan (annual report) untuk memahami visi jangka panjang perusahaan.

🔴 Tahap 4: Penilaian (Valuasi)

Tujuan: Menentukan harga wajar saham Topik:

  • Metode valuasi: Discounted Cash Flow (DCF), Relative Valuation

  • Margin of safety

  • Studi kasus perusahaan undervalued vs overvalued

🟣 Tahap 5: Simulasi & Praktik

Tujuan: Uji pemahaman secara nyata Aktivitas:

  • Buat jurnal investasi pribadi (observasi, asumsi, keputusan)

  • Gunakan simulasi investasi / akun demo

  • Latih analisis laporan kuartalan terbaru dari emiten pilihanmu



0 Comments